DXS計劃以每股32,000越南盾的價格提供最多7200萬股股票,相當於總股本的20%。
公司在購買DXS股份時會實行折價政策,即以投資人或項目開發商的身份將Dat Xanh擁有的產品折價,最高折價率為10%。
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| DXS計劃發行超過3580萬股的股票。 |
預期發行價為32,000越南盾/股
今天下午(3月29日),Dat Xanh房地產服務股份公司(DXS)與投資者舉行了會議,發行了多達7166萬股股票,相當於發行後總股本的20%。 其中,現有股東提出出售3,580萬股股票,而公司公開發售(IPO)則高達3,580萬股。目前,Dat Xanh Group(HoSE:DXG)持有DXS資本的84.2%。
董事會成員Pham Anh Khoi先生表示,預期發行價為32,000越南盾/股。以這個價格計算,市盈率約為7倍,而同業的市盈率則超過10倍。證券交易所的預期上市價格為4倍。
營銷總監Hoang Duc Khuong先生說,公司此次購買DXS股票時已實施了一項優惠政策。具體來說,購買10,000股DXS股份的投資者有權獲得Dat Xanh作為投資者或項目開發商擁有的項目下的房地產產品3%的折扣。同樣,以5%的折扣購買50,000 DXS的股票,並以10%的折扣購買100,000 DXS的股票。
實施優惠政策的條件是,從3月31日至4月19日註冊購買DX房地產股票,並從3月31日至5月20日註冊購買房地產產品。綠地項目正在出售,例如“ 寶石天地”(Dong Nai),“ 蛋白石天際線”(Opal Skyline)(順安,平陽)和“ 蛋白石大道”(Thu Duc,HCMC)。
此前,Dat Xanh在購買DXG股票以獲取打折房地產產品時也對投資者採取了優惠政策。當股東擁有10,000股DXG股份時,Green Land提供Gem Sky World項目(同城龍城)產品購買價格的15%折扣。申請期限為2020年7月。
目前,母公司Dat Xanh的DXG股價約為24,000越南盾/股,但DXS股份的發行價較高,為32,000越南盾。運營副總經理Duong Van Bac先生解釋說,Dat Xanh的業務範圍包括房地產服務,項目開發,工業園區開發,建築和建材。業務成果Dat Xanh的年度和短期都與之相關到這四個領域。2020年,尚未記錄項目開發分部,因此將影響Dat Xanh的收入和利潤。同時,DXS多年來一直穩定增長,因為它專門從事經紀業務。因此,巴克先生說,由於核心業務線,發展方向和戰略的不同,目前DXG和DXS股票的估值存在偏差。
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關於資金使用的目的,董事會成員Ha Duc Hieu先生告訴DXS出售10%的股份,所得款項將用於公司發展市區和擴大土地資金。對於DXS,發行10%股份的收益將投資於開發新型服務。進行潛在公司的併購,擴大其他地區的市場份額;運營廣告,制定用戶技術激勵政策。
根據計劃,DXS將按照優先原則進行發行。現有股東所擁有的股份數量將被預先分配,以在Dat Xanh的資本使用中具有最大的靈活性。首次公開募股預計於3月29日至4月19日開始。預計該股票將於第二季度在HoSE上市,首個交易日可能是5月24日。
“投資者預計售價為1000萬越南盾,DXS的售價為30-40百萬越南盾”
在2018年至2020年期間,DXS的毛利率超過65%,尤其是2018年,毛利率超過75%,高於同一行業的許多公司。董事會成員Pham Anh Khoi先生對此作了解釋,他指出DXS的業務遍及全國,覆蓋63個城市和省份,並且總是在房地產價格快速上漲的情況下進入新興市場。在經紀業務中,DXS擁有傳統的經紀業務(銷售固定價格的商品),還擁有綜合的諮詢經紀業務(項目壟斷,決定售價,向客戶收取錢款)。因此,除固定費用外,DXS還具有銷售價差費用。某些項目的投資者希望以1000萬越南盾的價格出售,但是當DXS參與時,這個水平可以達到30-40000000越南盾。
Khoi先生說,DXS領先全國的房地產經紀市場份額,約佔30%。該公司在這三個地區都有業務,在北部地區佔40%的市場份額,在西部地區佔80%的市場份額。在收入結構中,南方佔48%,北方佔36%,中部佔17%。該公司不專注於特定市場,因為該行業的特殊性是季節性的,因此必須進行傳播以確保增長。
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2020年,DXS的收入為32,490億越南盾,母公司的EAT為8,730億越南盾,分別比去年下降了21%和18%。
該公司計劃到2021年為母公司股東實現75,970億越南盾的收入和148,030億越南盾的收入,分別比上年增長2.4倍和1.7倍。估計每股收益約為41,430億越南盾。發行後的特許資本為35,790億越南盾。
房地產經紀公司的核心是房地產經紀人,但是從2020年開始,DXS進入了金融服務,包括抵押經紀,保險經紀和財產管理。從2021年開始,該公司將增加建築物管理業務(公寓,辦公室,購物中心,酒店,度假村)和其他服務,例如銷售註冊,房地產評估,研究市場救援。



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