Covid-19 大流行正在更清晰地塑造 ESG 投資的趨勢

投資者越來越青睞基於 ESG 標準評估的投資趨勢，尤其是在“黑天鵝”事件——Covid-19 出現之後。
投資者湧入可持續發展基金的淨資金總額為 510 億美元，連續第五年創下歷史新高。

2020年全球投入ESG業務的投資資金創歷史新高

對氣候變化、不平等等系統性問題的認識的發展促進了根據 ESG 標準（環境 – 社會 – 治理）或越南可持續投資的投資趨勢。最近一年。

Covid-19 大流行甚至加速了這一趨勢，導致投資策略轉向 ESG 而不是傳統的財務指標。據晨星稱，ESG 基金去年吸引了創紀錄的現金流，是一年前的兩倍。投資者湧入可持續發展基金的淨資金總額為 510 億美元，連續第五年創下歷史新高。 

圖 1：美國 ESG 基金的數量在十年內翻了兩番。照片：晨星

僅 ESG 基金就佔流入所有美國共同基金、債券和股票的資金的四分之一左右，比 2014 年的 1% 大幅增長。 同樣在 2020 年，美國記錄了近 400 只 ESG 投資基金，增長了 30% 和十年翻兩番。投資者對 ESG 投資的概念感到興奮。現在，可持續性問題可以通過選擇性投資來解決。 

圖2：新開ESG基金數量創歷史新高，遠超往年。照片：晨星

“當您擁有一籃子 ESG 公司股份的資產時，您不會虧損”

在 6 月中旬的 CNBC Evolve 全球峰會上，新加坡最大銀行 DBS 的 CEO Piyush Gupta 先生也指出，可持續投資始終是一種有效的策略，無論是趨勢還是長期策略，長期、利潤也會很好。

“當你擁有一籃子可持續發展公司 (ESG) 股票的資產時，你不會虧損。這一資產類別將增加數万億美元。如果沒有。如果沒有異常。它們的價格會上漲，”古普塔說。

圖 3：照片：摩根大通

國際金融研究所（IIF）預測，資產的ESG基金的增長速度會更快一些在2021年，特別是當美國總統當選人拜登，實現了環保議程。

IIF還發現，在大流行拋售期間，80%符合ESG標準的基金股票指數的表現優於不符合ESG標準的基金。

著名投資集團貝萊德預測，在向污染更少的世界長期過渡期間，投資將繼續流入可持續資產。

越南多家投資基金率先應用ESG

在越南，雖然ESG投資不是很流行，但也不是什麼新鮮事。國際金融公司甚至在 10 年前就開始廣泛傳播這一概念。 

Tundra Frontier 是一家專注於前沿市場的基金，自成立以來也一直專注於 ESG 投資。近日，AFC越南基金宣布，將從2021年開始應用8項ESG標準來評估企業的投資機會。越南控股或龍資本等傳統富裕基金經理也很快加入了“負責任投資原則-PRI”倡議聯合國的。 

2015年以來，龍資本完善了ESG政策，制定了新的上市公司ESG評級框架。該基金設立了一個專門的 ESG 部門，其分析師定期監控投資組合中的公司，更新 ESG 清單和評級。

“越南是一個發展中國家，大多數企業仍然專注於增長，而沒有專注於適當地投資資源以將環境、社會和管理因素整合到生產和經營活動中。公司價值（ESG）”，龍資本的一位代表說。此外，缺乏信息和數據也是投資基金在評估潛在投資中的 ESG 風險時的障礙。至於Mobius Partners基金，越南企業仍需在提高透明度和治理能力方面做出更多努力。

圖 4：ESG 投資趨勢在越南較早發展，並受到投資基金的關注。照片：伊貝德羅拉

2017年7月，胡志明證券交易所（HoSE）正式推出越南可持續發展指數（VNSI），為股市創造新的衡量標準，評選出20家ESG表現最佳的企業。同時，該指數顯示了可持續股票的投資效率，吸引了在ESG投資原則下運作的國際機構投資基金。 

根據 HoSE 公佈的結果，2020 年，Vinamilk 是目前 ESG 總分達到 90% 的公司，比行業平均水平高 58%，比 VN100 中的企業高出一倍半。Vinamilk 的 ESG 實踐也得到了投資基金 Dragon Capital 和 Mobius Partners 的認可。

自2012年起，該企業獨立於年度報告發布了可持續發展報告（sustainable development）。Vinamilk 的可持續發展報告是根據全球報告倡議組織的報告標準 (GRI) 以及根據 GRI 食品行業指南 (GRI 食品加工) 發布的一些額外指標編寫的。除了良好的財務指標，Vinamilk 還在社區發展活動上投入大量資源，利用太陽能減少二氧化碳排放，應用沼氣系統以及循環經濟（3RE：減少、回收、再利用）來限制廢物量. 到2020年，綠色能源消耗總量將占公司經營和生產活動能源消耗總量的89.17%。

圖 5A：Vinamilk 在其生產和業務戰略中始終關注 ESG 實踐

研究表明，從長遠來看，對 ESG 感興趣的公司通常會產生優於競爭對手的結果。良好的 ESG 實施的好處包括降低資本成本、降低業務風險、提高股東地位、獲得長期資本、提高運營效率和企業聲譽。……