越南航空計劃以10,000越南盾/股的價格發行8億股

國家航空公司將收入目標設定為下降 11.6%；稅後虧損145260億越南盾。
越南航空公司計劃出售 11 艘舊的 A321 CEO 船以補充現金流和收入。
公司計劃以56.4%的比例向現有股東發行8億股HVN股份。
該航空公司希望出售 6 架 2009-2010 年製造的 ATR72 飛機，以替換一支支線噴氣機隊。

越南航空（HoSE：HVN）剛剛公佈了7月14日上午召開的2021年度股東大會文件。 

收入計劃下降11.6%，稅後虧損145260億越南盾。

去年，越南航空公司的收入為 406,130 億越南盾，下降 69%；合併稅後虧損為 110,980 億越南盾，歸屬於母公司股東的虧損為 108,440 億越南盾。今年，該公司設定的綜合收入目標為​​ 373,640 億越南盾，較上年下降 11.6%。稅後虧損145260億盾，其中屬於母公司股票的虧損129080億盾。

該計劃基於以下假設： 出售 11 艘 A321 船； 政府允許向富國島的遊客敞開大門，試點申請疫苗護照；提高國內航班的平均收入；經營貨運航班、遣返、銷售自願隔離組合； 2021年完成飛機租賃合作夥伴的談判目標，提供飛機維修和保養（SCBD）服務、發動機和自我成本降低解決方案；政府對起降費用、飛行管理費用、環保稅、折舊調整和維修保養費用分攤、其他稅費等方面的政府扶持政策； 完成政府120,000億越南盾一攬子支持計劃的支付。

越南航空公司計劃出售 11 艘舊的 A321 CEO 船。照片：越南航空

年初以來，Covid-19疫情比預期復雜，影響今年前6個月的生產經營業績，母公司虧損估計為98230億越南盾，綜合虧損預計為107880億東。為解決困難，除落實國家扶持方案外，公司還自主制定了降低廣告成本、與廣告領域主要合作夥伴談判等解決方案，飛機租賃、維修、保養……整體解決方案今年可幫助節省約 6.8 萬億越南盾。

此外，越航計劃出售11艘舊的A321 CEO船以補充現金流和收入。然而，市場面臨飛機供過於求的局面，因此今年這11架飛機的清算可能會受到負面影響。

在投資計劃方面，航空公司實施了2021-2025年機隊發展規劃，展望2030年，重點實施50架窄體飛機投資項目，更新機隊，滿足客戶需求。滿足公司挖礦需求。

今年31個項目的投資開發計劃包括17個投資準備項目和14個已實施的投資項目，總成本約1818億越南盾，佔總計劃值的64.5%。2021年投資開發。投資資金到位來自818億越南盾的股權和1000億越南盾的貸款資本。 

擬發行8億股增加註冊資本

越南航空公司董事會向股東提交了一項計劃，以56.4%的比率向現有股東發行8億股HVN股份，發行價為10,000越南盾/股。發行後籌集的資金為80000億越南盾。國家資本投資公司（SCIC）通過轉讓購買權代表政府投資購買HVN股份。 股東可以一次轉讓購買權，且只能轉讓給境內組織和個人。 

發行目的是償還逾期債務或到期債務；償還到期的短期和長期借款；額外的營運資金。發行時間預計在證監會批准後的第三、四季度。

7月7日，越航與SeABank、MSB、SHB等3家銀行簽訂信貸合同，再融資貸款總額為40000億越南盾，來自國家銀行的再融資來源。

向現有股東提供再融資貸款和股票發行是越南國會於 2020 年 12 月批准的 120,000 億越南盾支持計劃的一部分，幫助越南航空公司克服危機。 

出售 6 艘 ATR72 艦船以替換支線噴氣機隊的政策

飛機系列 ATR72。照片：越南航空

越航計劃在2021-2025年期間銷售6架ATR72飛機，即逐步用新一代飛機替代機齡超過12年的老一代飛機，以節省成本，確保安全，穩定開發，改善服務質量。 

越南航空的 ATR72 機隊目前擁有 7 艘船，其中擁有 6 艘（2009 年製造的 5 艘，2010 年製造的 1 艘）和 VALC 的租用船（合同於 2022 年 8 月到期）。這些船將在今年 10 月（5 艘）和 2022 年 1 月（1 艘）達到 12 歲。截至今年年底，ATR72的剩餘賬面價值在3.5-430萬美元之間出貨。

根據該公司的報告，2009-2010 年製造的 ATR72 飛機的平均市場價格在 5.9-870 萬美元之間（根據 4 月 30 日的飛機價值參考雜誌）；約 515-733 萬美元（根據 Ascend 6 月 24 日的估值），具體取決於製造年份和飛機狀況。

這些 ATR72 飛機被用於運營飛往無法從 A320 及以上機型進入飛機的有限機場的航線，包括昆島、堅江、金茂和奠邊。 

政府已定向投資建設和升級這些機場，到 2030 年，這些機場將達到 4C 級，能夠接收 A320/A321 飛機。因此，ATR72列車對上述地方機場的開發優勢將逐漸消失。

2019年起，公司開始研究可替代ATR72的機型，其中支線噴氣式飛機（RJ）被評估為適合替代。引進RJ飛機替代ATR72將按照售船計劃分階段實施。相應地，在第一階段，越航計劃以機組人員租用（濕租賃）或無機組人員（幹租賃）的形式部署RJ短期租賃，用於市場的試運行和響應測量。在此基礎上，航空公司將製定合適的 RJ 飛機替代 ATR72 的長期運營計劃。